Informe resalta la solidez del sistema financiero de la República Dominicana
Santo Domingo, 7 de noviembre – A pesar de las presiones inflacionarias y los desafíos económicos globales, la República Dominicana mantiene la estabilidad en su sistema financiero, según el Informe de Estabilidad Financiera de septiembre de 2023, presentado ayer por el Banco Central.
El informe subraya que el sistema financiero dominicano ha experimentado un crecimiento constante en sus activos, con un incremento del 10.5% en comparación con diciembre de 2022. El crédito al sector privado ha sido un motor clave de este crecimiento, especialmente en áreas como el consumo, el comercio y la vivienda.
A pesar de la desaceleración económica, las instituciones financieras han mantenido su rentabilidad y solidez, con un índice de morosidad reducido al 1.1%. No obstante, el informe también destaca los desafíos que plantean las políticas monetarias restrictivas a nivel mundial y los factores de riesgo potenciales.
El estudio detalla que el crédito total al sector privado ha experimentado un crecimiento acumulado del 11.4%, impulsado por créditos al consumo, comercio, adquisición de viviendas y construcción. Los depósitos del público y los valores en circulación, componentes clave del pasivo, han aumentado en un 8.0%, alcanzando aproximadamente RD$2.71 billones, equivalente al 40.0% del PIB.
El gobernador del Banco Central, Héctor Valdez Albizu, destacó que los principales resultados de estos informes indican que las entidades de intermediación financiera se encuentran adecuadamente capitalizadas y no presentan evidencia de vulnerabilidades significativas que puedan interrumpir la prestación de servicios financieros en el corto plazo.
El patrimonio neto de las entidades financieras se ha fortalecido, superando los RD$387 mil millones en septiembre de 2023, equivalente al 5.7% del PIB.
Las instituciones financieras han mantenido su rentabilidad y solidez, con un retorno sobre el patrimonio (ROE) del 26.5% en julio de 2023 y un coeficiente de solvencia del 17.2% en mayo de 2023. El índice de morosidad de la cartera de crédito ha disminuido, situándose en torno al 1.1%. Las instituciones financieras no depositarias también han demostrado un buen desempeño.
A nivel internacional, la persistencia de la inflación ha llevado a los bancos centrales de todo el mundo a implementar políticas monetarias y financieras restrictivas para reducir la oferta monetaria a través del aumento de las tasas de interés de referencia y operaciones de mercado abierto.
El informe subraya la importancia de que los reguladores y supervisores financieros supervisen de cerca las operaciones de las instituciones regionales y de menor tamaño, fortaleciendo el capital y proporcionando la liquidez necesaria.
En República Dominicana, la inflación se ha mantenido en el rango objetivo de 4.0% ± 1.0%, lo que ha permitido al Banco Central cambiar su postura de política monetaria para apoyar el crecimiento económico. Se han reducido las tasas de interés y se han implementado medidas de provisión de liquidez para impulsar el crecimiento económico.
El informe también destaca el fortalecimiento del peso dominicano, la inversión extranjera y las reservas internacionales, así como las políticas fiscales para mitigar los efectos de los aumentos de precios. El gobernador del Banco Central, Héctor Valdez Albizu, presentó la edición anual del Informe de Estabilidad Financiera 2022 y la edición de desarrollos recientes y perspectivas con datos hasta septiembre de 2023.
Ambos documentos revelan los principales hallazgos relacionados con los riesgos que podrían afectar el desempeño de las instituciones financieras y las políticas adoptadas para mantener la estabilidad del sistema financiero, de acuerdo con las directrices de la Junta Monetaria.
El informe también incluye ejercicios de pruebas de estrés que evalúan los impactos de escenarios adversos, severos y extremos, simulando fenómenos atmosféricos, eventos geológicos y biológicos derivados del cambio climático. Además, se evalúa la resiliencia de las entidades de intermediación financiera del país.
En términos de política macroprudencial, el informe describe las medidas adoptadas en 2022 y los primeros trimestres de 2023 para promover la estabilidad financiera. Estas medidas incluyen la reducción de la tasa de política monetaria (TPM) al 7.25% anual y la provisión de liquidez mediante la liberación de encaje legal y la facilidad de liquidez rápida (FLR). Estas acciones han permitido canalizar alrededor de RD$150,000 millones en préstamos a tasas de interés no superiores al 9% anual, principalmente a los sectores productivos y hogares.
El gobernador destacó que estos recursos incluyen RD$20 mil millones provenientes de la última etapa de FLR aprobada por la Junta Monetaria en octubre de 2023, destinados a los sectores de construcción, manufactura, exportación y agropecuaria. Además, el informe aborda varios temas actuales relacionados con las innovaciones financieras.
