Garantías recíprocas: deuda con Mipymes
Por Ramón Núñez Ramírez
Uno de los principales obstáculos que enfrentan las micro, pequeñas y medianas empresas (Mipymes) para acceder al financiamiento bancario es la falta de garantías. Precisamente para superar esta limitación existen las Sociedades de Garantías Recíprocas (SGR), un mecanismo que puede contribuir a ampliar el crédito, reducir su costo y facilitar el crecimiento de miles de empresas.
Las SGR son entidades privadas sin fines de lucro creadas para otorgar garantías a las Mipymes mediante la emisión de avales o certificados que respaldan sus obligaciones financieras y comerciales. Su estructura se basa en dos tipos de socios: los participantes, que son las Mipymes que requieren las garantías, y los protectores, que pueden ser bancos, grandes empresas y entidades públicas o privadas que aportan capital y fortalecen su capacidad de asumir riesgos.
Las SGR funcionan como un intermediario entre las Mipymes y el sistema financiero. Evalúan técnica y financieramente a la empresa solicitante y, una vez aprobada la operación, emiten un aval que funciona como un colateral y puede sustituir las garantías tradicionales que muchas pequeñas empresas no poseen.
Las SGR son especialmente importantes para las Mipymes dominicanas, que suelen enfrentar varios obstáculos para acceder al crédito: insuficiencia de garantías reales, historial crediticio limitado y un mayor costo de administración, asesoría y seguimiento de los préstamos pequeños. Cuando estos créditos son otorgados por instituciones especializadas, esos costos y el mayor riesgo percibido suelen reflejarse en tasas de interés más elevadas.
El respaldo de una SGR puede cambiar sustancialmente esta situación. La Mipyme puede acceder a tasas de interés más bajas, al contar el banco con una garantía sólida; obtener mayores plazos para amortizar el financiamiento, mejorar su acceso al crédito y construir un historial financiero que le permita posteriormente acceder a operaciones de mayor dimensión.
Además, las garantías no tienen que limitarse al financiamiento bancario. Las SGR también pueden avalar determinadas operaciones comerciales, facilitando que las Mipymes participen en procesos de compras públicas y privadas.
En los países donde funcionan, las SGR han demostrado ser instrumentos importantes para dinamizar los sectores productivos y favorecer la formalización empresarial. El modelo se inspira en experiencias desarrolladas con éxito en España, Chile, México y otras economías, donde estas sociedades han contribuido a reducir la brecha de acceso al financiamiento que afecta a las pequeñas empresas.
En República Dominicana, el tema no es nuevo. El 5 de junio de 2014, la Junta Monetaria, órgano superior de la Administración Monetaria y Financiera, de la cual fui miembro entre agosto de 2004 y 2009, aprobó mediante su primera resolución el anteproyecto para la creación de las Sociedades de Garantías Recíprocas.
El anteproyecto fue depositado ante el Poder Ejecutivo y posteriormente el Gobierno sometió un proyecto de ley al Congreso Nacional. En 2017 fue aprobado por el Senado de la República, pero fue reintroducido en varias ocasiones sin lograr su aprobación definitiva, por lo que terminó perimiendo en cada legislatura.
Es posible que el proyecto depositado hace una década necesite ser revisado y actualizado para adecuarlo a las condiciones actuales de la economía y del sistema financiero dominicano. Pero esta administración del presidente Luis Abinader no debería perder la oportunidad de impulsar y lograr la aprobación de una legislación que puede convertirse en una herramienta efectiva para ampliar el financiamiento a las Mipymes.
Facilitar el acceso al crédito y reducir su costo no es un fin en sí mismo. Es un instrumento para que miles de pequeñas empresas puedan invertir, crecer, formalizarse, mejorar su productividad y, sobre todo, crear más empleos.